对此，接受《证券日报》记者采访的安爵资产董事长刘岩表示，从宏观看，有色金属行业正进入历史最好时期。第一，我国持续深化供给侧结构性改革，让产能进一步集中到少数龙头企业，而市场已经提前一年进入供需紧平衡状态，“碳达峰、碳中和”目标更进一步强化新一轮供给侧结构性改革力度，可以清晰预判出，未来中国在有色金属行业将会长期保持稳定的产能规模。第二，全球疫情的不断反复变化，导致澳洲、南美、非洲等资源区域供给出现严重不确定性，即使疫情缓解，新增产能也很难在一两年内出现。第三，全球产业结构也随着新能源的应用，发生根本性的转变，铝、铜、锂等金属在各种新技术应用中占比越来越提高，未来五年，需求都将是一路上扬。第四，美国及欧洲为应对疫情所采取的宽松货币政策，大量超发的货币流动性，更是成为有色金属价格飙升的助推剂。

　　事实上，部分有色金属股已经得到机构投资者的认可。统计显示，截至今年一季度末，有50只有色金属股前十大流通股股东名单中出现包括社保基金、券商、险资、QFII等机构投资者身影，占行业内成份公司比例为37.31%，合计持股市值约为170.20亿元。其中，新进增持公司家数达到33家。而这33家公司中，最新总市值在百亿元以上的公司比例超过六成，合盛硅业、南山铝业、方大炭素、赤峰黄金等公司最新总市值均在300亿元以上。

　　“37.31%的比例几乎囊括了行业主要龙头企业，也覆盖了行业主要品种，可见机构投资者对于今年是有色金属大年已经达成共识，未来随着上市公司业绩的不断确认，机构还有望继续增持。”刘岩进一步表示。

　　对此持有不同意见的华辉创富投资总经理袁华明在接受《证券日报》记者采访时表示，有色板块此前涨幅较大，投资性价比有所下滑，而周期属性板块往往在行业景气顶部是卖出时点，加上机构当前仓位不低，进一步加仓的动能不会太大。

　　逾三成有色金属股被机构推荐

　　近期，周期类个股市场表现波动较大，尽管如此，众多机构仍对有色金属行业青睐有加。

　　成恩资本董事长王璇在接受《证券日报》记者采访时表示：“近期管理层集体出手降温，对大宗商品价格形成强大的抑制作用，短期商品市场情绪持续回落。但是，随着全球经济复苏、中上游资源周期品种需求明显回暖，叠加‘碳中和'下的供给抑制，有色金属行业景气度仍然向上，因此相关板块行情并未结束。有色金属行业景气高点未至，仍有布局价值。”

　　《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，4月份以来，有色金属行业共有24家公司被机构密集走访，被机构调研公司家数的行业占比达17.91%。从参与调研的机构家数来看，上述24家有色金属公司中，楚江新材、天齐锂业、建龙微纳、海亮股份等4家公司接待调研机构家数均在50家及以上，分别为146家、102家、87家、56家。

　　“目前来看，有色金属板块上有压力，下有支持，未来大概率呈现出宽幅震荡的走势，同时还会出现明显的分化。货币供应边际收紧、下游也难以承受有色金属价格的持续上涨，但是，碳中和背景下的能源结构转型趋势有利于有色金属行业。”?私募排排网研究员孔恩祥对《证券日报》记者表示。

　　各大机构在密集调研摸底有色金属行业上市公司后，不断对优秀的公司“点赞”。

　　统计发现，在有色金属行业134只成份股中，机构近30日内给予“买入”或“增持”评级的个股达到48只，占比逾三成，其中9只个股被机构看好评级家数在5次及以上。具体来看，西部矿业、华友钴业等2只个股期间机构看好评级家数均为8次，赣锋锂业、金博股份、云铝股份、寒锐钴业、盛屯矿业、索通发展和银泰黄金等7只个股期间均受到5次及以上机构扎堆推荐。

　　对于有色金属行业的投资机会，金鼎资产董事长龙灏对《证券日报》记者表示：“从中长期来看，有色金属板块仍有前进的动力：一是随着疫情在相关重要矿区国家的反复，在短期内阻碍了全球商品贸易的便利，导致铁矿石与锂矿原料的紧缺，旺盛的市场需求并没有在一定程度上得到缓解；二是在全球碳中和绿色环保政策的推行之下，对有色金属产业链长期有利好作用；三是全球经济重启的过程当中，将加大对有色金属的需求。综合来看，有色金属板块在短期震荡后，将迎来中长期的旺盛需求，特别关注工业发展所需求的锂、钴、铜等稀有金属相关的上市公司。”

文章来源：《世界有色金属》 网址: http://www.sjysjs.cn/zonghexinwen/2021/0610/1095.html