2 世界牛奶国际价格走势

2.1 全球奶价持续走高

全球奶价自2016年中回升以来，一直呈现整体波动的状态[4]，2019年又历经了一个新的短暂升降周期(图2)。2018年5月，全球奶价达到了当年的高峰(37.9 美元/100 kg)，随后持续下降至年底。2019年上半年，全球奶价先是经历了一个急速上升周期，由1月的33.6 美元/100 kg快速上升至5月的41.2 美元/100 kg，达到了2016年以来的最高值，6月快速回落至36.6 美元/100 kg，到年底保持波动中略有上涨。

表2 全球乳制品生产消费和库存量 单位：万t供需2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2黄油生产量 868.8 902.7 925.4 965.1 999.91 011.91 030.91 057.61 080.81 106.3消费量 008.51 035.01 064.7库存量奶酪生产量1 748.21 810.31 818.61 873.31 952.51 980.72 042.82 070.52 086.52 128.9消费量1 703.31 754.91 761.81 805.11 885.91 921.61 973.41 999.52 019.22 061.4库存量脱脂奶粉生产量消费量库存量全脂奶粉生产量消费量库存量数据来源：USDA为预测值。

图2 国际牧场联盟(IFCN)全球奶价指数数据来源：IFCN Dairy Data

2.2 黄油批发价格波动最大

从全球看，黄油价格显著高于其他乳制品，而且与其他乳制品的价格差距在2017—2018年逐步增大(图3)。2019年黄油价格波动加剧，1月跌至4 746美元/t，5月上升至5 124 美元/t，上涨了8%；6月一路下滑，并与奶酪的价差逐步缩小，12月被奶酪价格反超。除黄油外，脱脂奶粉、全脂奶粉、奶酪的2019年全球平均批发价格均比2018年有所回升。其中，奶酪价格2019年1月为3 276 美元/t，5月上升至最高点4 237 美元/t，这也是2016年以来的最高价格水平，之后迅速回落至6月的3 816 美元/t，下半年一直持续小幅上涨，2019年价格上涨的原因是第一季度奶酪的需求强劲以及库存减少。相比之下，脱脂奶粉和全脂奶粉的价格波动相对平稳，2019年平均价格分别为2 444美元/t和3 390美元/t，全年均呈现小幅上升态势，脱脂奶粉价格年末比年初增长了26%，全脂奶粉增长了11%。但是2020年上半年，受全球新冠肺炎疫情的影响，乳制品贸易流通遭受重创，居民消费水平有所下降，3月后黄油、奶酪、脱脂奶粉、全脂奶粉的批发价格均呈现不同程度的下滑[5]。

图3 全球乳制品批发价格数据来源：AHDB Dairy

2.3 主产区的原奶价格走势各不相同

2019年，各主产国和地区的原奶收购价格表现各不相同，瑞士持续走高，美国呈现大幅度波动，欧盟保持稳定，新西兰小幅增长(图4)。其中，欧盟和新西兰的原奶价格全年保持平稳，欧盟稳定在33～34 欧元/100 kg[5]；新西兰前10个月稳定在29～30 欧元/100 kg，11月开始上升，年末达到33.80 欧元/100 kg。虽然新西兰与欧盟的原奶价格差距逐步缩小，但仍保持不太显著的低成本优势[6]。美国则波动较大，自1月的31.02 欧元/100 kg快速上升至11月的46.12 欧元/100 kg，达到了自2016年以来的最高价格，之后迅速跌落，直至跌至2020年5月的27.64 欧元/100 kg，也是近4年来的一个最低水平，形成过山车式的大起大落。

图4 主要地区原奶收购价(1)Farmgate milk prices，非实际销售价格，按照脂肪含量4.2%、蛋白质含量3.4%的统一规格调整后计算所得。数据来源：AHDB Dairy

3 世界乳制品贸易形势及格局变化

3.1 脱脂奶粉的贸易量最大，黄油的贸易量最小

如图5所示，脱脂奶粉的进出口量最大，其次是奶酪和全脂奶粉，贸易量最小的乳制品是黄油。其中，脱脂奶粉和全脂奶粉的进口贸易量比2018年分别增长了3.67%和12.64%，不同的是全脂奶粉的出口贸易量呈现了增长趋势，增速为3.52%，而脱脂奶粉的出口量无显著变化。预计2020年，脱脂奶粉的全球进口量和出口量均有小幅增加，全脂奶粉的贸易量保持平稳。奶酪的贸易量近年来一直平稳上升，预计2020年进口量无显著变化，出口量同比增加3.95%。黄油的2019年进出口贸易量都有所回升，进出口同比各增加9.49%和4.79%，受疫情影响，2020年预计进口量为44.9 万t，出口量为89.4 万t，与2019年水平均有所下降。

图5 2019年各乳品进出口量数据来源：USDA

3.2 乳制品进出口贸易相对集中和稳定

黄油出口主体是新西兰和欧盟，进口主体是俄罗斯和中国。2019年新西兰(54%)和欧盟(23%)共占据3/4的世界黄油出口市场，另外7%的市场份额属于白俄罗斯，印度占5%，美国仅占3%。在进口市场中，俄罗斯的进口量最大为25%，其次是中国大陆占19%，美国占14%。奶酪出口主体是欧盟、美国和新西兰，进口国主要是日本和俄罗斯。2019年欧盟、美国和新西兰各占世界出口市场份额的42%、17%、16%。在奶酪进口市场中，日本进口量最大为21%，其次是俄罗斯占19%。脱脂奶粉出口主体是欧盟和美国，进口国主要是墨西哥和中国。2019年欧盟(40%)和美国(29%)共占据世界脱脂奶粉出口市场的69%，另外16%的市场份额属于新西兰，澳大利亚仅占5%。在脱脂奶粉进口市场中，墨西哥的进口量最大为25%，其次是中国24%，印度尼西亚和菲律宾分别占13%和12%，阿尔及利亚第五占9%。全脂奶粉出口主体是新西兰和欧盟，中国是主要进口国。2019年新西兰和欧盟共占据89%的全球全脂奶粉出口市场，其中新西兰占75%，欧盟占14%。在全脂奶粉进口市场中，中国的进口量最大，甚至超过世界市场的一半(56%)，其次是阿尔及利亚占19%。

文章来源：《世界有色金属》 网址: http://www.sjysjs.cn/qikandaodu/2021/0514/1055.html